財報分析技巧－ 讀懂綜合損益表OCI段

在上一篇文章：” 什麼是OCI的重分類調整？ “ 中
我們學到了：

「重分類調整」是什麼？
何時要作「重分類調整」？
「重分類調整」該怎麼作？ 
為何要作「重分類調整」？

本文是上篇文章的延申，對財報分析有興趣的讀者來說會較為實用。

承前文，
邦尼公司投資該債券(FV/OCI-R)於X1年度跌價100元，
X2年度又下跌30元後，斷然處分該投資。
上述交易之影響，在綜合損益表的表達如下：

                                    X1年度綜合損益表
(本期損益段)
處分金融資產損失                         0
本期損益                                                         0

(其它綜合損益段)
FV/OCI-R未實現評價損益
減：本期新增損失                   -100                    (分錄中借記100)
本期其他綜合損益                                     -100
本期綜合淨利                                            -100


                                X2年度綜合損益表
(本期損益段)
處分金融資產損失                   130                      (分錄中借記130)
本期損益                                                  -130

(其它綜合損益段)
FV/OCI-R未實現評價損益
加：本期重分類調整數           130               -     (分錄中貸記130)
減：本期新增損失                  (30)                     (分錄中借記 30)
本期其他綜合損益                                   100
本期綜合淨利                                           (30)

茲整理下表並列出邦尼的心得，供讀者參考：

	X1年度	X2年度	備註
處分金融資產損失	0	-130
本期損益	0	-130	媳婦見公婆
其他綜合損益-當年發生	-100	-30	真實反應績效
其他綜合損益-重分類調整		+130	把過去認的OCI一次反轉
其他綜合損益-合計	-100	+100	各年度合計一定為0
綜合損益	-100	-30	真實反應績效

 

心得1：只看本期損益看不到完整的資訊。

      X1年度看不到任何損失。(但其實不是，X1年賠了100元)
      X2年度看起來1年賠了130元。(但其實不是，X2年只賠了30元)

心得2：解讀OCI資訊，要小心「重分類調整」干擾。

      X1年度沒有重分類調整時，資訊較單純，解讀容易。
      X2年度有發生重分類調整時，解讀時要特別小心。
      因為有重分類調整認列其他綜合利益130元，
      導致當年度的其他綜合損益金額為利益100元，
      容易讓財報閱讀者誤以為當期發生了對股東有益的好事 !

心得3：看OCI資訊，”當年發生”數才是核心！

      承心得2所述，因為當期OCI可能會有「重分類調整」的干擾，
      若只是要分析當年度發生的影響數，
      選用 ”OCI-本期發生” 將較 “OCI-合計”有意義。

心得4：最佳觀察指標 = 綜合損益

      讀者可看到，無論是X1還是X2年度，

      綜合損益的數值都可真實反應出公司整體的績效：

      X1年度虧損100元、X2年度虧損30元

      其內涵既完整、全面又易於理解。

PS.本例為簡化分析，係假設公司當年度只發生FV/OCI-R的評價與買賣交易。

最後，
我們來看單純的「後續不得重分類調整」交易-以土地重估為例，
在綜合損益表該如何表達：

X1年度綜合損益表

(本期損益段)

處分資產損益                    0                         (分錄中貸記0)

本期淨利                                        0

 

(其它綜合損益段)

重估增值                      100                          (本期貸記 100)

本期其他綜合損益                     100

本期綜合淨利                            100

 

X2年度綜合損益表

(本期損益段)

處分資產損益                  0                           (分錄中貸記0)

本期淨利                                     0

 

(其它綜合損益段)

重估增值                      30                            (本期貸記 30)

本期其他綜合損益                     30

本期綜合淨利                            30

茲整理下表並列出邦尼的心得，供讀者參考：

	X1年度	X2年度	備註
處分資產損益	0	0
本期損益	0	0
其他綜合損益-當年發生	100	30	真實反應績效
其他綜合損益-重分類調整
其他綜合損益-合計	100	30
綜合損益	100	30	真實反應績效

旺旺公司在X1、X2年度中，土地分別上漲 100元、30元，
在X1、X2年度的綜合損益表 綜合淨利分別為 100元及 30元，
股東財富的增減情形全數已反應於 OCI與綜合損益中，
本期淨利的影響數均為 0，是因為 "OCI並沒有重分類調整至本期損益"，

所以在綜合損益表的表達上就簡單了，
不用像上述的FV/OCI-R例子，在本期淨利段認損失，再在OCI段認利益。

心得1：只看本期損益看不到完整的資訊。
      X1、X2年度看不到任何利益。(但其實不是，X1、X2年都有賺錢)

心得2：不得重分類之OCI項目，直接看當期OCI即可反應績效
      因為沒有「重分類調整」的干擾，分析較為單純、符合直覺。

心得3：最佳觀察指標 = 綜合損益
      讀者可看到，無論是X1還是X2年度，

      綜合損益的數值都可真實反應出公司整體的績效：
      X1年度獲益100元、Ｘ2年度獲益30元

      其內涵既完整、全面又易於理解。

PS.本例為簡化分析，係假設公司當年度只發生土地的評價與買賣交易。

什麼是 OCI 的重分類調整 ?

在 ”IFRSs 新玩意：綜合損益 (依2023年適用規定更新)”中，
邦尼已經介紹了其他綜合損益 (以下簡稱為OCI) 的基礎概念與重要性。
接下來邦尼想寫些文章進一步介紹OCI的會計處理 與 財報表達。

因為篇幅太長，分拆為2篇文章：
1、什麼是OCI的重分類調整 ?
2、財報分析技巧 - 讀懂綜合損益表OCI段

如果你沒有要作會計、考會計，那這篇選擇性閱讀即可。

但最近幾年OCI一直是熱門考點，估計未來幾年也是，

如果你在準備會計相關考試 (高普考、會計師、記帳士等證照…)，
這一篇的內容是一定要會的。
＊對財報分析有興趣的讀者也歡迎參閱哦！

上次我們提到OCI項目有2組10項：

第一組、後續必須重分類至損益：
1、透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資(FV/OCI-R)所產生的未實現評價損益
2、現金流量避險工具之末實現評價損益(僅有效避險部分)
3、國外營運機構財報換算之兌換差額
4、採用權益法認列所享有之關聯企業及合資的其他綜合損益份額(前3項)

第二組、後續不得重分類至損益：
5、資產重估增值之變動
6、(退休金)確定福利計畫之再衡量數
7、透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資(FV/OCI-NR)所產生的未實現評價損益
8、指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債(指定FV/PL金負)其因發行公司本身之信用風險變動而導致之公允價值變動影響數
9、公允價值避險有效避險工具之未實現評價損益(僅針對FV/OCI-NR避險)
10、採用權益法認列所享有之關聯企業及合資的其他綜合損益份額(5~9項)

其中4、10兩項其實是附加的，
請參見：

”What's 採用權益法認列之關聯企業及合資之其他綜合損益之份額？”
所以真正說起來，一般常見的 OCI項目來源只有 8 項。

這8項又應分為2組：

第一組、後續應重分類至入損益：
意即，當產生這組OCI的資產/負債除列時，
應將該資產/負債 所產生的(累計)OCI金額，
轉入本期損益中，之後再透過本期損益轉至保留盈餘。
應轉入本期損益的項目有：1、2、3，共三項。

第二組、後續不得重分類至入損益：
與第一組相反，IFRSs規定當產生這組OCI的相關資產/負債除列時，
不得將其產生的(累計)OCI轉入本期損益，而應直接轉入保留盈餘。
不應轉入本期損益的項目有：5 ~ 9，共五項。

所以並不是所有OCI項目的會計處理都是一致的哦，
有些要在相關資產/負債除列時將累計的OCI直接轉入保留盈餘；

有些則要在相關資產/負債除列時，
將已發生的累計OCI金額認列於當期損益項目、並反方向認列同額的OCI，
這個動作就叫作「重分類調整(Reclassification Adjustments)」；
認列當期損益項目之目的是為了讓「媳婦見公婆」，
認列同額但反向的OCI之目的是為了正確的衡量「綜合損益」總額。

聽起來很複雜，邦尼舉2個簡例來說明：

簡例一：

「後續不得作重分類調整的OCI項目」-以土地重估增值為例：
假設旺旺公司在X1年初以 200元買入土地自用，
帳列不動產、廠房及設備-土地，採用重估價模式，
X1年底土地進行重估，其公允價值為 300元。

X1/12/31
借：土地                                100
貸：          OCI-重估價盈餘              100        (今年產生的其他綜合淨利)

X1年底 OCI結帳分錄

借：OCI-重估增值                100
貸：        其他權益-重估增值          100

X2/3/1旺旺公司以330元處分該筆土地，並於出售前先進行資產重估：
出售日分錄
借：土地                               30
貸：        OCI-重估價盈餘                30         (今年產生的其他綜合淨利)

借：現金                              330
貸：       土地                                   330

借：其他權益-重估增值    130                      (不作重分類調整)
貸：        保留盈餘                           130        (不重分類至損益項目)

X2年底 OCI結帳分錄

借：OCI-重估增值                      30
貸：        其他權益-重估增值             30

請注意，本例中因土地產生的OCI-重估增值共有 130元，
但是當土地除列時並沒有認列處分土地利益，
而是將相關的其他權益直接轉列為保留盈餘，
這就是所謂的，"後續不得將OCI重分類至損益"的意思。

簡例二：

「後續必須重分類至損益的OCI項目」-以FV/OCI-R為例：
假設邦尼公司在X1年初平價買入 500元的公司債，
帳列透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資(FV/OCI-R)，
在X1年底時該批公司債的市價跌到 400元，則X1年底時，

X1年底 會計帳上應作分錄
借：OCI -FV/COI-R未實現評價損益                   100             (OCI損失100)
貸：         FV/OCI-R評價調整                                        100     (資產調減100)

X1年底 OCI結帳分錄
借：其他權益-FV/COI-R未實現評價損益           100              (把虛帳戶結清)
貸：         OCI-FV/COI-R未實現評價損益                     100    (結轉至其他權益)

X1年底資產負債表上該批投資的帳面金額為 400元 

  (等於公允價值)，
X1年度綜合損益表上認列OCI損失 100元。

 (沒把損失反應在本期損益上)

X2/2/1 邦尼公司把這批公司債以 370元的價格出售，

會計帳上應作分錄：
借：OCI -FV/COI-R未實現評價損益                           30                (OCI損失30)
貸：        FV/OCI-R評價調整                                                 30      (資產調減30)

借：現金                                                                       370

借：FV/OCI-R評價調整                                               130
貸：       FV/OCI-R                                                              500

借：處分金融資產損失                                                 130            (認列當期損失130)
貸：        OCI-FV/COI-R未實現評價損益-重分類調整        130      (認列OCI利益130)

X2年底 OCI結帳分錄

借：OCI -FV/COI-R未實現評價損益-重分類調整       130            (把虛帳戶結清)
貸：      其他權益- FV/COI-R未實現評價損益                   100     (其他權益恰歸 0)
貸：       OCI- FV/COI-R未實現評價損益                            30     (把虛帳戶結清)

注意看，

當我們處分公司債(FV/OCI-R)時，

須把投資FV/OCI-R累計虧損的 130元一次認列於當期損益中，
(借記「處分金融資產損失」130元)，
然後同時請 OCI配合演出，於對向(貸方)認列等額的OCI-重分類調整 130元。

這就是所謂的，"應將累計的OCI轉入本期損益" 的意思。

PS.如果我們不請OCI配合演出，貸記130元的話，
會變成本期綜合損益有低估的情形。

這種認列NI、並同額對沖OCI的作法即為：「重分類調整」

細心的讀者可以發現，
在公司處分FV/OCI-R(公司債投資)前，
該批投資的漲跌(投資成效)只認列於OCI，並沒有反應在本期損益中，

此即邦尼所謂的”隱藏的損益”。

公報之所以會有這樣的規定，

是因為這樣的設計有助於公司的「當期損益」平穩化，
可避免公司的當期損益(及每股盈餘EPS)產生不必要的波動，

有利於股價，進一步促進資本市場的繁榮，
所以也有人說這樣的設計是公報制定機關對資本家的一種妥協。

但是凡事總有底線，
公報仍規定這類OCI(隱藏的損益)必須在相關資產除列時，
將投資期間所發生的OCI累計數，一次性的列報於當期損益中，
其用意就像是要求「媳婦終究要見公婆」。

不管該筆投資到底是賺還是賠，
都該反應在當期損益(每股盈餘)中，

讓大家一目了然，不許「船過水無痕」。

以上就是我們要作「重分類調整」的用意及效果。

IFRSs 新玩意：綜合損益

台灣自2013年開始採用IFRSs之後，
四大表中的「損益表」修改為「綜合損益表」。

很多人因為對「綜合損益」這名詞感到陌生，
因而對會計資訊產生距離感、想要遠離會計，

邦尼因此想寫這篇文章，幫助大家認識這位新朋友。

其實「綜合損益」的概念一點也不難，簡單說，
「綜合損益」就是企業經營1年的總成果：

如果「綜合損益」是正數，我們可以理解為公司今年賺錢。
反之「綜合損益」是負數，我們可以理解為公司今年賠錢。

有看報表的讀者可看到綜合損益表區分為2段，用公式表達為：

「綜合損益」=「本期損益」+「其他綜合損益」

「本期損益」是大家的老朋友了，邦尼就不在這篇文章贅言，
這篇文章的重點放在：什麼是「其他綜合損益」?

承前所述，
「其他綜合損益」(Other Comprehensive Income, OCI) 講白話就是：
  讓股東 "賺/虧" 到，但是卻不能認列在 "本期損益" 的會計項目。

同學也可以理解成 “隱藏的損益” 或 “不影響EPS的損益”。

依現行 IFRSs規定，
下列10項為非「本期損益」而應列「其他綜合損益」之「綜合損益項目」：

第一組(後續必須重分類至損益)：

1、透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資(FV/OCI-R)所產生的未實現評價損益
2、現金流量避險工具之末實現評價損益(僅有效避險部分)
3、國外營運機構財報換算之兌換差額
4、採用權益法認列所享有之關聯企業及合資的其他綜合損益份額(前3項)

第二組(後續不得重分類至損益)：

5、資產重估增值之變動
6、(退休金)確定福利計畫之再衡量數
7、透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資(FV/OCI-NR)所產生的未實現評價損益
8、指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債(指定FV/PL金負)其因發行公司本身之信用風險變動而導致之公允價值變動影響數
9、公允價值避險有效避險工具之未實現評價損益(僅針對FV/OCI-NR避險)
10、採用權益法認列所享有之關聯企業及合資的其他綜合損益份額(5~9項)

這10個項目的細節是什麼，得去修完中級、高級會計學才能完全理解，
在這邊我們只需理解：
以上10個項目都會造成 "股東權益" 的增減，
也就是會讓股東 "賺到" 或 "虧到"，
卻被排除在 "本期損益" 的計算之中，
也被排除在每股盈餘(EPS)的計算中，
所以邦尼喜歡叫它們(OCI)為"隱藏的損益"。

舉例說明：
邦邦公司X1年初斥資10億，買進尼尼公司普通股，
邦邦公司將其指定為「透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資」。

尼尼公司X1年底股價下跌，
使邦邦公司持有的尼尼公司普通股之公允價值下跌至8億，
這筆投資讓邦邦公司的股東 "虧損" 了2億，
但卻不用計入當期損益，而應計入 "其它綜合損益"。

假設邦邦公司X1年稅後淨利為0.1億、EPS為0.9元，
則邦邦公司的損益表會秀出：

稅後淨利	0.1億
其他綜合損益	- 2.0億
本期綜合損益	-1.9億	(虧損1.9億)
每股盈餘(EPS)	0.90元	(假設數字)

只看稅後淨利 和 EPS 的投資人會以為邦邦公司這期還賺了1千萬，
但其實把OCI考慮進來後，邦邦公司其實虧很大，
所以OCI真的很重要，不能忘記它的存在 !!

再次提醒大家，
閱讀綜合損益表時，是為了全面地瞭解公司的獲利能力，
千萬不要只看「稅後淨利」和「每股盈餘」，
這已經是過時且可能致命的壞習慣 !

不要忘了「其他綜合損益」也是非常重要的哦。
找男女朋友不能只看背影(部分資訊)，對吧 ！？

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白話會計相關課程：中會1