新熱門考點：其他綜合損益-FVPL金融負債之信用風險變動影響數

 ❋敬告：本文適用於進階讀者，初學者讀後可能會有不適感^^; 

有會計基礎的人都知道：
帳列負債在不動用公司經濟資源而減少(天上掉餡餅)時，

是可以認列利益的。

例如：債主突然大發慈悲全免了公司的負債。
又例如：本來估計可能輸掉的官司突然逆轉勝了(免賠)。

但下列的特殊情況必須作特殊規定

   (負債減少也不得認列利益!!!)：
公司發行債券在外且指定該負債為「透過損益按公允價值衡量之金融負債」。

這種情況若不作特殊規定，將發生一種吊詭的情況：
公司的財務狀況越差➡該公司債的市價越低➡公司帳列負債越低
    ➡認列的本期損益越高➡ EPS越高

講白話就是：公司可能因為自己的信用狀況差 而 認列利益!!

為了避免這種吊詭的情況發生，
「IFRS 9金融工具」特別強制規定：
透過損益按公允價值衡量之金融負債(以下本文簡稱為FVPL負債)
其因信用風險導致之公允價值變動應認列為其他綜合損益，

不得認列於損益。
  (該規定有例外，但本文限於篇幅不納入討論)
這個(特殊)規定近年也成為國家考試的熱門考點，請準備高考的同學們注意 !!

接下來，邦尼就以剛考出爐的國家高考試題來作說明。

112年高考三級 財稅行政、金融保險 會計學 申三

甲公司於X0年12月31日購入乙公司發行面額$100,000之債券，該10年期債券票面利率8%，自X1年至X10年每年底付息，X10年12月31日另支付本金$100,000。購入及發行該債券之價格皆為$87,711，甲、乙兩公司計算該債券之有效利率皆為10%。甲公司…(略)。

乙公司判斷，在該發行之公司債之所有流通期間內，該公司債唯一重大攸關之市場狀況變動係來自無風險利率，而無風險利率在此10年期間內皆無變動。…

試作：(各小題之金額皆須註明係利益或損失)

(三)若乙公司將該債券分類為指定透過損益按公允價值衡量之金融負債，且該負債因信用風險導致之公允價值變動認列為其他綜合損益不會引發或加劇會計配比不當，則X9年乙公司因該債券之發行產生之其他綜合損益為何？

以下解析摘自邦尼解題學會計：

當公司將自己發行的債券指定為

「指定透過損益按公允價值衡量之金融負債」，

應將該債券“因信用風險導致之公允價值變動”認列為”其他綜合損益”，
除非這麼作將引發或加劇會計配比不當。

本題題目已說該作法不會引發或加劇會計配比不當，
就是說應將“因信用風險導致之公允價值變動” 認列為其他綜合損益。

所以題目問的：X9年因該債券之發行產生之其他綜合損益為何？
其實就是在問：X9年度該債券”因信用風險導致之公允價值變動是多少？”

題目又說：
「在該發行之公司債之所有流通期間內，
該公司債唯一重大攸關之市場狀況變動係來自無風險利率…」

 ⇾市場利率(可拆解為) = 無風險(基準)利率 + 信用風險貼水

而「無風險利率在此10年期間內皆無變動」
這段話的解讀就是，無風險(基準)利率這10年期間都沒有變動，
 ⇾市場利率的變動=信用風險貼水的變動

該債券X8年底的公允價值=97,000
  =未來現金流量以X8年底以市場利率(MR)折現之值
可得：8,000/(1+MR)+108,000/(1+MR)^2=97,000

利用插補法求算市場利率(MR)：
以10%折現之值=8,000/1.1+108,000/1.1^2=96,529
以9%折現之值=8,000/1.09+108,000/1.09^2=98,241

                                折現率=9%      折現率=MR         折現率=10%
現金流量折現值         98,241                97,000                 96,529

9%折現值與10%折現值差異=98,241-96,529=1,712
MR折現值與10%折現值差異=97,000-96,529=471
 ⇾ X8年底之市場利率= MR = 10% - 471/1,712 * (10%-9%) 

                                               = 9.725%

若信用風險貼水不變(且基準市場也不變的情形下)，
X9年底之折現率將維持在9.725%
則信用風險貼水不變下，
該債券於X9年底應有之公允價值=108,000/(1+9.725%)=98,428

其與該債券於X9年底的實際公允價值($99,000)之差異，
即為因信用風險導致之公允價值變動 

  = 98,428 - 99,000 = -572 (負債增加為損失)
➡X9年乙公司因該債券之發行產生之其他綜合損益= -572 (損失$572)