財務比率的公式有道理嗎?

學員發問：
「為什麼各項周轉率及各項報酬率等分母需要以平均數計算? (期初+期末) / 2，
而流動比率及速動比率、資產負債比率等則用期末總額計算即可?
翻了手邊的教科書，裡面沒有相關解釋，謝謝老師解答！」

邦尼：
很好的問題，其實財務比例公式都是人設計出來的，
其目的是在讓人們能以更直觀、更輕鬆的方式了解公司的某些財務表現。

而人們最關心的營運表現可分為：

1、投資報酬率：每投資1塊錢，1段時間後可以賺到多少錢?
                             (獲利/投資，比率越高，每投資1元產生的收益越多)

2、經營效率(週轉率)：公司運用1塊錢資產，1段時間後可創造出多少營收?
                            (營收/資產，比率越高，每使用1元資產的效率越高)

3、獲利能力：1段時間內，每1塊錢營收可以創造出多少獲利?
                           (淨利/營收，比率越高，每銷售1元的利潤越好)

4、償債能力：目前(當時)的資產夠不夠償還負債? 會不會倒閉?
                           (資產/負債，比率越高償債能力越高，越不容易倒閉)

因為人們最關心，所以以上4類比率是最常見、應用最廣的財務比率。

還記得「存量」、「流量」吧？
「存量」指的是某一個時點的存在量，在會計上即資產、負債、權益。
「流量」指的是某一段時間的累計發生量，在會計上即收益、費損。

當財務比率是以

「存量/存量」(如：流動資產/流動負債) 或是

「流量/流量」(如：營業毛利/營業收入)時，

在解釋上很單純，
存量/存量：就是在衡量某一特定時點的存量間的對比關係，
                     可以解釋在那個時點的財務狀況(如x1年底時的償債能力)

流量/流量：就是在衡量某一特定期間的流量間的對比關係。
                     可以解釋在那一段期間的獲利能力(如x1年度的毛利率)。

但是當「流量/存量」時，
因為公司在營運期間內，經濟資源是不斷進進出出的，
也就是說「期初、期中及期末」的存量都可能是不同的，
這時理論上最理想的概念就是把公式更精確化為：

『流量/ 加權平均存量』。

在計算很重要的財務比率(例如：每股盈餘)時我們就是採用上述的概念去計算。

但如果每個比率都這樣算，會有資料取得困難、計算繁複的問題，
所以教科書上的「流量/存量」比率，
多數採取簡化作法，就是取期初、期末的平均數，來代表「加權平均數」。

而且，企業規模不論是在穩定成長、穩定不變或穩定縮減時，
取期初、期末的平均數，與真實計算的加權平均數會有極近似的情形，
所以這種偷懶算法就被普遍接受了。

實務上，

財報分析者(外部人)也沒辦法真的取得完整資料去計算加權平均數，
所以只得採用此法。

最後，回到您的問題：
週轉率、報酬率都是「流量/存量」的比率，
為了使計算出來的數字具有代表性，
所以取期初、期未之平均數以取代加權平均的概念。

至於流動比、速動比率、資產負債比率都是「存量/存量」的比率，
分子、分母取同一天的資料相除，才能反應出當天的概況。

以上回答供參~

{白話會計影音課程：初會4-財報分析 }

什麼是「已實現」? 什麼是「未實現」?

同學最近問了一個問題：

「請問老師：
    期末調整前帳上預收租金60000，期末有六分之五「已實現」跟
    期末調整前帳上預收租金60000，期末有六分之五「未實現」
    這兩個分錄有什麼差別?」

邦尼：
首先，建議您調整學習的重心：
您應該問的是「……」和「……」這2句話的意思有什麼不同?
搞清楚這2句話的意思後，自然可以靠自己想出正確的分錄。
(找出問題的根源並設法解決之，訓練自己的思考能力，
相對於直接要答案，應該會對您比較有幫助。)
回到您的問題：
所謂預收收入「已實現」，講白話就是預收的收入「已經賺到」了。
所謂預收收入「未實現」，講白話就是到年底時「還沒有賺到」的收入。

什麼是"可買回/可賣回/可贖回/可要求贖回"公司債?

這又是基礎名詞的問題，
很簡單卻非常重要，不搞清楚恐怕會鬧出大笑話哦~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
寒窗苦讀的小明被環境所迫，在一個淒風苦雨的夜晚帶著傳家玉佩來到當鋪，
把傳家玉佩“典當” 給當鋪，以換取母親的醫藥費。
多年後，小明終於金榜題名，領到第一份薪水後立即拿著錢奔向當鋪，
想要把傳家玉佩給”贖回來”……
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
從這個感人勵志的故事裏，我們學會了：
”贖回”這個詞的意思，

是債務人還錢給債權人並把典當物拿回來的意思。

下面開始回答問題了：
公司債的發行人，就是原始賣出公司債且收到發行價款(錢)的人，

換句話說，
發行人是債券的原始賣方，因為借了錢以後到期要還，所以是債務人。
至於債券的買方則是投資人，亦即發行方的債權人。

整理一下，
發行方 = 債券原始賣方(賣方) = 債務人
投資方 = 債券買方(買方)        = 債權人

為了提高發行人的財務彈性，
有些公司債會給予發行人特權，讓發行人想還錢就還錢，不必等到債券到期。


[可買回/可贖回公司債]

公司債發行條件(發行辦法)中會有類似的條文：
”發行人得於債券到期前，以特定價格買回公司債，公司債持有人不得拒絕”
當公司債條款中賦予發行人(賣方)這種特權時，
因為是賣方可以強制買回，所以我們簡稱為『可買回公司債』。
也有人稱為『可贖回公司債』。(付錢把債權人手中的債券給贖回來)


[可賣回/可要求贖回公司債]

當然，為了吸引投資人(買方)來購買債券，

公司債的條款也可以給投資人一些特權，

例如：

公司債會給予投資人(買方)特權，使：

”投資人得於特定時點，以特定價格把公司債賣回給發行人，發行人不得拒絕”
當公司債條款給予投資人(買方)這種特權時，
因為是買方可強制賣回公司債給發行公司，所以我們簡稱為『可賣回公司債』。

也有人稱為『可要求贖回公司債』。

(債權人可要求發行人付錢把債券給贖回去)


[可買回可賣回公司債]

也有公司債除了基本條款外，

同時給予發行方可買回權；也給予投資方可賣回權，
我們稱這種公司債為『可買回可賣回公司債』。

沒錯，

公司債是一種金融商品，
只要市場上有人願意賣、有人願意買，在不違反法規的情形下，
什麼複雜的金融商品都有可能存在，

所以若同學未來賺大錢，想投資債券時，
一定要記得詳閱公開說明書發行條件哦~

最後，結總一下：
可買回 = 可贖回
可賣回 = 可要求贖回

了解來龍去脈後，
不但可輕鬆吸收金融知識，也可以不再死記硬背囉~

{白話會計影音課程－中會4 金融負債、非金融負債 與 負債準備}

學會計一定要徹底搞懂的3組基礎名詞

『請問老師，借方、借記、借餘，這3個名詞到底一不一樣?
   如果不一樣，又有什麼差異?
   同理，貸方、貸記、貸餘，又有何差別?』

邦尼：
很好的問題，
初學會計的同學常常越學越亂，就是沒搞懂這3組最基礎的會計用語。

事實上，這3組名詞是完全不同的，
各自有各自的意義，不可互相取代，更不可混用!
在搞清楚他們的差異前，一直往下學新的東西只會越學越混亂!!

先說借方、貸方吧，
在會計的世界裏，借方就是左方，貸方就是右方。

借方不代表增加，也不代表減少，不代表正值，不代表負值，
借方、貸方就只是左方、右方而已，除此之外，沒有其他涵義。

再說借記、貸記，
借記，指的是切分錄時在借方(左方)作記錄，
貸記，指的是切分錄時在貸方(右方)作記錄。

例如會計人員作了下列分錄：
借：現金              100
貸：       應收帳款               100

我們會說，
他”借記”了”現金” $100，”貸記”了”應收帳款”$100。

也可說：
他在”借方記錄”了”現金” $100，”貸方記錄”了”應收帳款”$100。

不會說：
他”借方”了”現金” $100，”貸方”了”應收帳款”$100。

更不可以說：
他”借餘”了”現金” $100，”貸餘”了”應收帳款”$100。

邦尼在這邊提醒同學，
只看分錄，是無法看出某個科目的餘額的。

例如，我們從上述分錄中只能知道這筆交易會讓：
現金增加了$100 (現金是資產，借記表示增加)，
應收帳款減少了$100 (應收帳款是資產，貸記表示減少)，
但不知道現金、應收帳款經過這筆交易後的餘額變成多少!

若想要查詢某個科目的餘額，
我們只能去查看該科目的分類帳。

有學過會計程序-過帳的同學應該都知道，
在分錄切好後，一定要過帳。

過帳時，要把分錄中在借方出現的科目和金額，
抄寫至該科目的分類帳上，
並將分錄中借方的金額抄寫到該科目分類帳戶的借方。

有借必有貸，過完借方的記錄之後，也要處理貸方的記錄：
要把分錄中在貸方出現的科目和金額，
抄寫至該科目的分類帳，
並將分錄中貸方的金額抄寫到該科目分類帳戶的貸方。

以前述分錄為例，
過帳時要把分錄借方出現的”現金100”
抄寫到”現金”這個科目的分類帳中的借方(左方)。

現金
借方	貸方
900	300
100

還要把貸方出現的”應收帳款100”
抄寫到”應收帳款”這個科目的分類帳中的貸方(右方)。

應收帳款
借方	貸方
500	450
	100

最後來說，借餘、貸餘，
借餘，指的是某個科目的分類帳餘額出現在借方。
貸餘，指的是某個科目的分類帳餘額出現在貸方。

以上列現金的分類帳為例，
現金的餘額為900-300+100=借方700，
我們稱現金這個科目為借餘$700。

應收帳款的餘額為500-450-100=-50，
我們稱應收帳款這個科目為貸餘50。

看到這裏，
你能清楚說出借方、借記和借餘有什麼不同了嗎?

如果還是不清楚，
請再回頭，慢慢的、仔細的再閱讀一次這篇文章，
如果來回看3次了，
還是搞不懂這3組名詞的異同，
也不要氣餒，更不能放棄，一定要找個身邊的同學問清楚(問我也可以)，

因為這3個名詞要是沒徹底搞懂，
將會使你無法聽懂老師的講課，也無法看懂會計課本哦!!!

初學者常見迷思：資產增加就是收入嗎？

最近有學員提問：

其他應收款屬於收入，收入增加不是在貸方嗎?

邦尼在這邊提醒初學者，

學會計一定要求穩，前面章節沒看熟，就急著往下看是很容易迷路的。

建議同學可先看白話會計初會１第一章會計之基本概念：虛實帳戶五大要素，
“感覺”一下，何謂資產? 何謂收益?
在該影片約09:40的地方有介紹資產的定義，
由過去交易產生+現在可控制+未來有經濟效益的項目

而「其他應收款」是表彰在特定時點可向其他人收取款項的權利，
係由過去交易產生+現在可控制+未來有經濟效益的項目
所以依照定義，其他應收款是屬於資產，並非收入哦～

另外，

同學似乎將”資產的增加” 誤會為“收入”，這是初學者很常有的誤解。
事實上，

資產的增加是一件事，收入的增加是另一件事，
兩者並不一定要綁在一起。
(寫簡單分錄時，借方記錄了一個事實，而貸方記錄的則是”另一個”事實。)

先舉個資產跟收入同時增加的例子：

我年初手上有現金10元，今年賺了5元，到年底手上有15元（不考慮其他因素），

用會計說法是：
期初資產10元，本期收入5元(現金同時增加5元)，期末資產15元(=10+5)

這是邦尼在課程中很強調的：

資產／負債／權益是存量的觀念，收益／費損則是流量的概念

資產變動與收入無關的情況請看下面分錄：
借：現金            10
貸：     應收帳款     10
請注意，資產有增加了，我們記在借方：現金 10，
借方的記錄已使資產增加的事實被記錄完成了。
＊請注意：資產的增加是一個獨立的事實，並不一定與收入相關，

以上面分錄為例，
現金增加是因為應收帳款消滅而轉換成現金了，不是因為收入增加了。
而應收帳款這一項資產的減少，我們把這一個事實記錄在貸方。

再看另一個分錄：
借：現金             10
貸：      銷貨收入       10
這一次資產也增加了，我們一樣記在借方：現金 10，
借方的記錄一樣使現金增加的事實被記錄完成了。
但這一次現金增加10的同時，還發生了銷貨收入10。

所以這一次，

現金的增加是伴隨著收入增加，而不是另一項資產的減少。
而銷貨收入的增加的事實，被我們記錄在貸方。
＊再一次強調：資產的增加是一個獨立的事實，並不一定與收入相關，

最後來看學員發問的分錄：
借：其他應收款       6
貸：       進貨費用           6

又是另一種狀況：
其他應收款是資產，資產增加6，應該借記。

資產的增加是一個事實，已記錄在借方。
同時，

進貨費用因為供應商願意吸收(賠給我們)，
所以實質上我們原先已入帳的進貨費用等於沒有發生，
所以應該把進貨費用減少，
進貨費用是5大要素中的費損，而費損減少應該貸記。
所以貸方的分錄也已記錄了進貨費用減少這一事實。
＊最後一次提醒：資產的增加是一個獨立的事實，並不一定與收入相關。

希望同學們都能慢慢思考吸收，
在沒有理解之前請不要再往下趕進度，這樣學到後面會更混亂、更難了解

最後只能用背的來學會計

邦尼敬上

2018”高普考“準備建議 (解2018關務特考三等-中會有感)

考試將屆，有些同學來信詢問邦尼有無準備建議，
除了「初會基礎很重要，基本分好拿又好賺」的老生常談外，

邦尼其餘建議如下：
1、2018年新公報最重要：
    以剛考完的2018年關務特考中會為例，
     4題申論題，有2題與新公報有關(共50分)：

    IFRS 15客戶合約收入(20分)：顧客忠誠計畫 

    IFRS 9 金融工具(30分)：

      透過其他綜合損益按公允價值衡量債券投資之基本會計處理

      及其重分類至其他損益按公允價值衡量債券投資之分錄

OCI已新增至10項囉~~

你知道嗎? 

IFRS 9實施後，其他綜合損益(Other Comprehensive Income, OCI)已新增至10項。

其中，
後續應進行重分類調整的有4項，
後續不得進行重分類調整的有6項。

**白話會計影音課程已更新於下列2模組:
    中會1 (第一章觀念性架構及財報表達)
    2018新公報(IFRS9金融工具-中會版)

提醒要考試的同學3個重點：

白話會計要換菜單了~

重點如下：
1. 價格依時數調整，新菜單將於2018/4/1上線，屆時學員只能依新菜單購課

2. 各模組內容不變，純降價的初會1、初會2自即日起降至 $1,000/年

   (之後邦尼會再增加內容)

3. 中會6之下列初會章節刪除並降價(已購買者仍可至原模組上課，權益不受影響)
    第十九章 會計政策、會計估計變動及錯誤(初會4)
    第二十章 財報分析 (基本財務比率) (初會4)
    第二十一章 合夥會計(初會4)

4. 2018新公報模組，調漲售價(說明詳表後)

5. 學生/考生優惠期限研議中，近期公告(公告前購課者不受影響)

白話會計在「不增加學員總負擔」的原則下設計了新菜單(2018/5/9更新時數)：

	原菜單		新菜單		差異說明
	小時數	價格	小時數	價格
初會1	11	1,600	12	1,000	因時數較少，降價
初會2	9	1,600	9	1,000	因時數較少，降價
初會3	21	1,600	21	1,600
初會4	34*	1,600	34*	2,800	因時數較多，漲價
初會合計	75	6,400	76	6,400
中會1	29	1,600	31	2,200	因時數較多，漲價
中會2	18	1,600	19	1,600
中會3	14	1,600	24*	1,600
中會4	19	1,600	22	1,600
中會5	18	1,600	18	1,600
中會6	18	1,600	12	1,000	刪除會計錯誤、財報分析、合夥會計(屬初會內容)，降價
中會合計	116	9,600	126	9,600
初+中合計	191*	16,000	202*	16,000	一次購買3個模組以上 另有優惠(優惠方案)
2018新公報	39+	2,800	53	3,500	因時數較多，漲價

*扣除2018已廢除IAS39(但記帳士可能仍適用)及高職版IFRS 9之時數

2018新公報模組(IFRS 9 + IFRS 15) ：
因為時數較多，
且後續還會再補充鄭老師中會下冊(V13)內容(預計於2018/4/1前完成)，
(初、中會模組也會一併補充、更新，但價格不變)
將於2018/4/1 由$2,800調漲至$3,500，欲購從速哦。

補充：
白話會計課程共分10個模組，
初會1~4模組，專為會計白紙設計，從最基礎開始講起。
中會1~6模組，則為進階者設計，初會內容多不再重複，可直攻核心。

以上，報告完畢
邦尼 敬上

白話會計影音課程請點此

一個帳號一人用，合法使用最安心

白話會計課程推出後一直受到各位朋友的支持與肯定，
為更好地回報大家，邦尼也全職全身心地投入課程的研發與製作，
希望給大家更好懂、更方便、更經濟的內容與平台來學習會計。

邦尼提供優質的課程與平台，學員支付合理的課程費用，
是鳥兒的雙翼，缺一不可，
只有這樣白話會計才有可能繼續為大家服務。

但近來有越來越多同學以 ”合購+輪流使用” 方式來收看課程，
甚至在網路上公開揪團，這逼得我不得不出面發表一下我的態度：
「謝謝愛用，經濟有困難可以找邦尼談，但請勿以身試法」

邦尼知道大多數考生的經濟情況並不寬裕，
所以課程的訂價已是多數網友口中的”佛心價”，
除此之外更推出早鳥優惠、數量折扣，

還開放 學生/考生 可免費申請課程收看期間至3年等福利，
種種努力只希望能降低同學的學習門檻、減輕同學的經濟壓力。

如何準備國考會計?? 106年國考會計試題掃描

邦尼已完成了106年所有國考會計考題的詳解並上線(邦尼解題學會計)，
利用時間把考題作個簡單掃描，跟大家分享。

106年國考共有24份會計考卷：

「會計學大意」有3份：適用於初考、五等考試

「會計學概要」共8份
   --非記帳士有7份：適用於四等考試
   --記帳士有1份：適用於記帳士證照考試

「會計學」有5份：適用於財稅行政、金融保險三等考試

「中級會計學」共8份：
  --非會計師有7份：適用於檢查事務官、鐵路、關稅、會計人員 三等考試
  --會計師有1份：適用於會計師證照考試

記帳士”會計學概要”要準備中會嗎 ?

[更新至112年考試資料]

有在關心記帳士考試的同學應該都知道，

近年記帳士的會計學概要考題部分出到中會範圍的題目，
這個現象讓許多同學感到 恐慌、無力。
紛紛來信詢問：「準備記帳士的會計學，是不是要準備到中會 ?」

邦尼的回答：「是，也不是 !」

一直以來，邦尼都跟同學們說：
「準備記帳士會計，只要守穩初會，60分以上沒問題 !
行有餘力、想要挑戰高分的，學好初會再來攻讀中會。」
邦尼..會這樣說，敢這樣說，當然是有憑有據的。

虛帳戶?實帳戶? "現金股利”到底是...? (106年記帳士考題為例)

106年記帳士考了一題選擇題：
下列六項會計科目：保留盈餘、現金股利、預收租金、資本公積、銷貨退回與折讓、累計折舊，共有幾項結帳後餘額為零？
(A)一項 (B)二項 (C)三項 (C)四項

很多同學沒看過現金股利這個科目，所以寫信來問，
剛好最近開始在寫 邦尼解題學會計，
所以把這題的解析內容分享出來，
希望對大家有幫助呀~