流動非流動~~為什麼 「現值相減法」 是對的 ?

同學在看白話會計影音課程時，提出了一個很好的問題，
說實話，他的問題也是我當年的問題，
今天利用這個機會跟大家分享這次與學員的交流：

問題摘要：
邦尼公司於x1年初發行面額$2,000,000，利率10%的分期還本公司債，每年6月30日及12月31日各付息一次，其中面額$1,000,000將於x2年底到期，剩餘部分於x3年底到期，市場利率為12%。請問X1/12/31該負債應如何於資產負債表表示? 

教科書的標準答案是：

流動負債
一年內到期應付公司債 965,349 (1,947,016-981,667)

非流動負債
應付公司債 981,667 (x2/12/31負債金額)
(合計 1,947,016 = x1/12/31負債金額)

白話的邏輯是：

在x1/12/31我們總共欠了人家$1,947,016，
在x2/12/31這筆負債還有$981,667，
表示我們在x2/1/1~x2/12/31這段期間清償了負債：
1,947,016-981,667=965,349

對x1/12/31來說，會在未來12個月內償還的就是流動負債，
所以965,349應列為流動負債，
剩下的981,667應列為非流動負債。

這樣的說法當然是說得通的，
而且就跟汽車維修員帶扳手在身上一樣，是十分的合情合理的。

但有同學提出來下面的觀點：

x2/12/31到期者PV
   =1000000*5%*P2期6%+1000000*p2期6%=981666=CL
x3/12/31到期者PV
   =1000000*5%*P4期6%+1000000*p4期6%=965349=NCL

認為明明X2年度到期的公司債折現值為$981,666，
X2年度到期，不是應該把X2年度到期的部分 $981,666列為流動負債嗎 ?

為什麼這個觀點不對呢?
個人認為這個問題真的很讚，
表示提問的同學是有在獨立思考的，
邦尼希望所有在讀會計的同學都保持相同的清醒與好奇心哦。

邦尼回答如下：

流動負債的定義，
是在財務報表日(X1/12/31)未來12個月內(x2/1/1-x2/12/31)將償還的負債"淨"部位。
讓我們把x2年度實際發生的事以分錄表達出來看看，就可以明白發生什麼事了。

x2/12/31到期之公司債：
x2/6/30 

借：利息費用     58,900
貸：          現金                     50,000
貸：          應付公司債折價     8,900  -->還了負債 -8,900 (增加負債的意思)

x2/12/31 

借：應付公司債 1,000,000  -->還了負債1,000,000
借：利息費用           59,434
貸：            現金                       1,050,000
貸：            應付公司債折價           9,434   -->還了負債 -9,434

x3/12/31到期之公司債：
x2/6/30 

借：利息費用        57,921
貸：         現金                               50,000
貸：         應付公司債折價               7,921  -->還了負債-7,921

x2/12/31 

借：利息費用        58,396
貸：         現金                              50,000
貸：         應付公司債折價              8,396  -->還了負債-8,396

總結，x2/1/1~x2/12/31 共還了負債：

-8,900+1,000,000-9,434-7,921-8,396 

= 965,349

白話說就是x2/12/31到期這批是還了981,666沒錯，
但x3/12/31到期這批在X2年度又借了16,317，
所以負債真正償還的金額是965,349哦~