"平均還款" 金融商品評價之國考實例

接下來邦尼將以 106關務特考三等考試 關稅會計 中級會計學 申論題第二題 作例子

將前二篇文章的內容加以應用：
貨幣性金融商品的評價原理 
票面利率與現金流量 

台華公司於 X6 年 1 月 1日出售一批商品，客戶開立一張面額$1,200,000，3 年期，附息4%的票據支付貨款。該票據將分三期平均攤還本息，於每年12 月31日支付。假設該票據的市場利率為 10%。
相關現值資料如下：
3 期，利率 4%的普通年金現值因子為 2.775091；
3 期，利率 10%的普通年金現值因子為 2.486852。
試作：（各項金額請四捨五入計算至元為止）
(一)計算該票據每期攤還的金額。（4 分）
(二)計算該票據的現值。（4 分）
(三)使用有效利息法編製應收票據還本付息表。（14 分）
(四)列示台華公司有關該應收票據的所有分錄（請用淨額法入帳）。（8 分）

本題客戶開立的票據就是一個金融合約(一個菜籃子)， 會計人員要先評價台華公司拿到的票據(這個菜籃子)價值多少錢，
才能知道實際上的銷售對價，才能進一步將應收票據及銷貨收入認列入帳。
下面我們依著出題老師的脈絡來了解整個交易的處理。

(一) 計算該票據每期攤還的金額。（4 分）

要知道合約的價值，要先算出合約的現金流量，本題合約內容為：
”面額$1,200,000，3 年期，附息4%的票據將分三期平均攤還本息，於每年底支付。”
我們要利用金融合約上所載明的內容來計算出“現金流量”

題目說要分3期 平均攤還本息 並於年底支付，所以可以先畫出下列表格。

令每年底支付之金額=X，又依據票面利率的定義我們可以得到下面的關係式：
X*P(n=3，i=4%)=1,200,000，推知X=432,418，填入上表得現金流量：

(二)該票據的現值，亦稱為票據之市場價值。
票據的市場價值係由其表彰的現金流量以市場利率折現所得之值
= 432,418 * P(n=3，i=10%)=1,075,360 

(三) 使用有效利息法編製應收票據還本付息表。（14 分）

(四) 列示台華公司有關該應收票據的所有分錄（請用淨額法入帳）。（8 分）
X6/1/1
借：應收票據 1,075,360
貸：          銷貨收入 1,075,360

X6/12/31
借：現金 432,418
貸：    利息收入  107,536
貸：    應收票據 324,882

X7/12/31
借：現金 432,418
貸：       利息收入   75,048
貸：       應收票據 357,370

X8/12/31
借：現金 432,418
貸：   利息收入    39,310
貸：   應收票據   393,108

是不是，
先了解基本觀念後，再來計算題目就變得很簡單了呢?
有了前2篇的基本觀念後，就不怕考題再作什麼變化了，
學習與計算的過程更了解自已在幹什麼，是不是也比較有成就感了呢?