「待退回產品之資產」是「存貨」嗎?

在高退貨率的行業中，經常要認列「待退回產品之資產」。

舉例，
邦尼出版社於2025年出版一本新書「從從容容學會計，遊刃有餘拿高分」

根據行業慣例，於出貨時會與客戶約定到貨6個月內可書局可無條件退貨，
以提高各書局(通路)的進貨意願。 

邦尼出版社於2025年度出貨5,000本給客戶，
估計實際將銷售4,000本，退貨期滿後將收回1,000本書。

假設一本書的成本為$20，售價為$30。 

出貨時分錄： 

借：應收帳款                   150,000                       (5,000*30)
貸：        銷貨收入                           120,000       (4,000*30)
貸：        退款負債準備                     30,000       (1,000*30)

借：銷貨成本                      80,000                        (4,000*20)
借：待退回產品之資產       20,000                        (1,000*20)
貸：       存貨                                    100,000        (5,000*20)

由上述分錄可知，
出版商應於出貨時把估計將退回的1,000本書，
由「存貨」轉列為「待退回產品之資產」，
這部分是沒有爭議的。

但邦尼要討論的是：
「待退回產品之資產」在資產負債表中應納入「存貨」項下嗎?

目前查到的主流見解有2，列出供同學參考： 

見解1：

鄭丁旺老師中會上冊(第15版)指出，
「待退回產品之資產」 應列於「存貨」項下。

寄銷品在運出時應借記「寄銷品」，貸記「存貨」，
但在資產負債表上仍將寄銷品列為存貨的一部分。

而待退回產品之資產之性質與「寄銷品」相似，
待退回產品在運出時應借記「待退回產品之資產」，貸記「存貨」。

只是將該批書籍轉列到「存貨」的子項目中，
並不影響資產負債表「存貨」的表達。

見解2：

江淑玲老師中會上冊(第4版)指出：
「待退回產品權利」非屬「存貨」。

江老師並沒有進一步解釋該主張的理由，
只是告訴讀者該事實。 

邦尼感想：
又是「神仙打架、凡人遭殃」的案例。

這個見解的差異會影響「零售價」法下，「退款負債準備」之處理。

採用「見解1」時，退款負債在計算存貨零售價時不必調節 (不加也不減)。

採用「見解2」時，退款負債應該自存貨零售價中扣除。

PS.因篇幅有限，邦尼就不解釋其中的原理了。

準備考試的考生只能2種見解都記住， 解題時2種見解都拿來用看看，
最好的情況是選擇題：

「見解1」有解「見解2」無解，那就採用「見解1」。
「見解2」有解「見解1」無解，那就採用「見解2」。

最怕的情況是選擇題：
「見解1」有解「見解2」也有解，那就只能在這2個解中選1個來作答了。
畢竟考生在考場上是無法判斷這份考卷是哪位大師出題的。